النهار - رابغ 

أعلنت  شركة رابغ للتكرير والبتروكيماويات  ("شركة بترورابغ" أو "الشركة") أمس الأول  عن خطة من مرحلتين لإعادة هيكلة رأس مالها، وتأتي الخطة ضمن إستراتيجية تحوّلية واسعة النطاق. ومن خلال هذه الخطة، يُؤكد المساهمين المؤسسين للشركة، وهما، شركة الزيت العربية السعودية ("أرامكو السعودية") وشركة سوميتومو كيميكال المحدودة ("شركة سوميتومو")،على دعمهما لمسيرة التحوّل لشركة بترورابغ.  

وبموجب اتفاقية شراء الأسهم التي أُعلن عنها لأول مرة في أغسطس 2024م،ستضخ أرامكو السعودية وشركة سوميتومو مبلغ قدره 1.4 مليار دولار أمريكي لسداد جزء من ديون شركة بترورابغ، مما يدعم فرص نموها المستقبلية ويعزز مركزها المالي. كما تنازلت كلٌ من أرامكو السعودية وشركة سوميتومو عن قروض بقيمة إجمالية قدرها 1.5 مليار دولار أمريكي من قروض المساهمين لشركة بترورابغ، مما يعزز سيولتها. ووفقًا لهذه الاتفاقية ورهنًا بشروطها،ستصبح أرامكو السعودية أكبر مساهم في شركة بترورابغ بحصة ملكية تبلغ حوالي 60% من الأسهم الحالية، بينما ستحتفظ شركة سوميتومو بحصة ملكية تبلغ 15%.

وأوصى مجلس الإدارة بزيادة رأس مال الشركة عبر إصدار فئة جديدة من الأسهم، وهي أسهم عادية من الفئة (ب) لا تتمتع بحقوق تصويت، ويلي ذلك تخفيض رأس المال من خلال خفض القيمة الاسمية لأسهم الشركة الحالية (والتي ستصنف كأسهم عادية من الفئة (أ)). وصُممت هذه الهيكلة لتحقيق المواءمة بين خلق القيمة على المدى الطويل وكفاءة رأس المال، وتجنب تخفيض حقوق المساهمين الأقلية. وتهدف هذه الخطة الإستراتيجية لإعادة هيكلة رأس المال إلى خفض الديون وتكاليف خدمتها، كجزءٍ من إستراتيجية تحوّل واسعة النطاق تهدف إلى تعزيز توليد التدفقات النقدية، وتهيئة الشركة للنمو المستقبلي.

وتخطط الشركة في المرحلة الأولى لإصدار أسهم من الفئة (ب)، وهي أسهم بلا حقوق تصويت وتحمل حقوق محددة في توزيعات الأرباح، تُستحق اعتبارًا من عام 2028م. وسيتم الاكتتاب في هذه الأسهم بالكامل من قِبل أرامكو السعودية وسوميتومو، وسيَكتتِب كل منهما بنسبة 50% من أسهم الفئة (ب)الجديدة، والتي ستُطرح طرحًا خاصًا. وستُستخدم المتحصلات البالغة 5.26 مليار ريال سعودي لسداد جزءٍ من ديون الشركة، مما يُعزز الميزانية العمومية للشركة، ويُخفض من ديونها وتكاليفها.

وفي المرحلة الثانية، وبعد زيادة رأس المال، تُخطط الشركة لتخفيض رأسمالها عن طريق تخفيض القيمة الاسمية لأسهم الفئة (أ)، دون أي إلغاء للأسهم. ويهدف هذا التخفيض إلى تخفيض الخسائر المتراكمة وتعزيز الوضع المالي للشركة.

وقال رئيس مجلس الإدارة إبراهيم البوعينين: "يُعد هذا أول حلٍ من نوعه في السوق السعودية، حيث ستتيح لنا هذه الأسهم من الفئة (ب) جذب رأس مالٍ جديد دون تغيير هيكل حوكمة المساهمين، أو المساس بحقوق التصويت لمساهمينا الحاليين. ويعكس هذا الحل التزامنا نحو المركز المالي لبترورابغ، وتنفيذ إستراتيجية التحول، وتعزيز قيمة مساهمينا".

ومن جانبه، قال الرئيس وكبير الإداريين التنفيذيين للشركة، عثمان الغامدي: "يهدف هذا النهج المكون من مرحلتين لتعزيز قاعدة حقوق الملكية في الشركة، وتخفيض الخسائر المتراكمة، كما يمثل إستراتيجية مدروسة ومنضبطة، بما يمكننا من المضي قدمًا بأساس أقوى لتحقيق نموٍّ مُستدام".

وتخضع كلتا المرحلتين لموافقة الجمعية العامة غير العادية، بينما يخضع تخفيض رأس المال أيضًا لموافقة هيئة السوق المالية. وستقوم الشركة بإعداد ونشر تعميمٍ للمساهمين بشأن زيادة رأس المال، يتضمن الشروط التفصيلية لإصدار الأسهم الجديدة من الفئة (ب). وبعد إتمام زيادة رأس المال، ورهنًا بموافقة هيئة السوق المالية، ستقوم الشركة بإعداد ونشر تعميم مساهمين آخر يتضمن التفاصيل بشأن تخفيض رأس المال.

وتشكل هذه الخطة جزءًا من مسار تحوّل شامل وطموح بدأته شركة بترورابغ وفق خارطة طريق مُصممة لتحقيق أداء مستدام ومتسق. وتستند هذه الإستراتيجية إلى مبادرات رئيسة تشمل الانضباط المالي وسداد الديون، وتحديثات مُستهدفة للأصول لتحسين عائد المنتجات ذات الهامش الربحي المرتفع، وتعزيز موثوقية المصانع. وتُمثل هذه العمليات خطوة أساسية في رحلة التحوّل، حيث تُتيح لشركة بترورابغ المرونة اللازمة لمواجهة تحديات التدفق النقدي، واغتنام فرص الاستثمار المستقبلية فضلًا عن الحفاظ على مصالح مساهمي الأقلية. وتدعم جميع هذه المبادرات التحوّلية الهدف الأساسي لشركة بترورابغ المتمثل في استعادة التدفق النقدي التشغيلي الإيجابي.

عينت شركة بترورابغ شركة الرياض المالية كمستشار مالي لها فيما يتعلق بزيادة وخفض رأس المال، وشركة زياد سمير حسن خشيم للمحاماة والاستشارات القانونية كمستشار قانوني.

عن الشركة

تمتلك الشركة وتدير مجمعًا صناعيًا متكاملًا لتكرير النفط والصناعات والبتروكيماويات في محافظة رابغ على الساحل الغربي للمملكة العربية السعودية. وينتج المجمع المصمم على طراز عالمي مجموعة واسعة من المنتجات البترولية المكررة، والمنتجات البتروكيماوية، والمنتجات الهيدروكربونية الأخرى. ويلعب مشروع بترورابغ دورًا إستراتيجيًا ومحوريًا في تحقيق الأهداف الرئيسية لرؤية السعودية 2030 والمتمثلة في تنويع الاقتصاد وخلق فرص العمل وجذب الاستثمارات الأجنبية إلى قطاع البتروكيماويات المحلي المزدهر. تتوسع الشركة في مبيعاتها لتتجاوز الحدود المحلية لتصل إلى جميع أنحاء العالم، حيث تتمركز بشكل قوي في أسواق أوروبا والشرق الأوسط وشمال إفريقيا وشرق آسيا.